БЦ «Сенатор», г. Санкт-Петербург, ул. Чайковского, 1, офис 204. м. Гостинный двор

Подписывайтесь на наши соц.сети

Негосударственный пенсионный фонд:
что такое НПФ и как он работает

Что такое НПФ и зачем он нужен? Негосударственный пенсионный фонд — это отдельная от Социального фонда России структура, которая помогает формировать дополнительную пенсию. Такая добавка к государственной пенсии позволяет получать больше выплат в будущем.

В этом материале подробно разберём, что такое НПФ, как формируются пенсии из НПФ, как устроено страхование пенсионных накоплений, в чём заключается роль агентства по страхованию вкладов (АСВ), что такое наследование пенсии, а также как ориентироваться на рейтинг НПФ 2025 и безопасно сделать перевод пенсионных накоплений.

Что такое НПФ — базовое определение и правовая основа

Основные характеристики негосударственного пенсионного фонда

Что такое НПФ с точки зрения закона? Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — это специализированная организация, которая помогает гражданам копить на старость, формируя для них накопительная пенсия в НПФ. Она работает параллельно и независимо от Социального фонда России (СФР), который отвечает за государственную пенсионную систему.

Главная задача НПФ — инвестировать средства клиентов так, чтобы обеспечить долгосрочный рост капитала и увеличить будущие Пенсии из НПФ. Фонд стремится повысить Доходность НПФ по сравнению с консервативной стратегией государства, понимая при этом, что доход никогда не может быть абсолютно гарантирован. На апрель 2025 года в реестре Банка России указано 38 НПФ, допущенных к работе.

Деятельность НПФ регулируется Федеральным законом № 75-ФЗ. Надзор осуществляет Банк России (Центробанк), который определяет требования к капиталу, управлению рисками и качеству менеджмента.

В 2024 году дополнительно запущена программа долгосрочных сбережений, что расширило возможности граждан для накоплений и формирования накопительная пенсия в НПФ.

НПФ в структуре пенсионной системы России

Страховая и накопительная составляющие пенсии

Российская пенсия условно делится на две части: страховую и накопительную.

Страховая часть — это обязательные взносы работодателей в СФР. Эти деньги уходят в общий «котёл», из которого выплачиваются государственные пенсии в зависимости от стажа, заработка и количества пенсионных баллов.
Накопительная часть — это также обязательные взносы работодателей, но они шли на индивидуальные счёта граждан, и из них могла формироваться накопительная пенсия в НПФ. Такая схема действовала с 2002 по 2013 год, после чего в 2014 году накопительная часть была заморожена.

Несмотря на «заморозку», накопленные средства никуда не пропали: они по-прежнему находятся в СФР или в конкретном НПФ, который ими управляет. От того, какова будет доходность НПФ, зависит будущий размер пенсии из НПФ — если гражданин передал накопления в фонд.

НПФ практически всегда являются частными организациями, тогда как СФР — государственный орган. НПФ обычно предлагают более активные инвестиционные стратегии, нацеленные на повышенную доходность НПФ. При этом СФР инвестирует средства крайне консервативно: риск минимален, но и доходность гораздо ниже.

Кроме того, НПФ предоставляют программы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) и долгосрочных сбережений (ПДС), которых нет у государственного фонда. Через эти механизмы гражданин может формировать свою накопительная пенсия в НПФ на добровольной основе.

Основные направления работы НПФ

Обязательное пенсионное страхование (ОПС)

Одно из ключевых направлений деятельности НПФ — обязательное пенсионное страхование (ОПС). В его рамках фонды управляют накопительной пенсией граждан, которая сформировалась за счет взносов работодателей в период 2002–2013 годов, а также добровольных взносов граждан и средств материнского капитала, направленных в накопительную пенсию.

Человек вправе сам решать, где будут учтены его накопления — в СФР или в НПФ. От выбранного фонда, от его стратегии инвестирования и от доходности НПФ зависит итоговый размер будущей пенсии из НПФ.

Чтобы работать с ОПС, фонд обязан получить лицензию Банка России и войти в систему гарантирования прав застрахованных лиц. В случае проблем фонда агентство по страхованию вкладов (АСВ) обеспечивает страхование пенсионных накоплений в той части, где речь идет о взносах, но не гарантирует инвестиционный доход.

Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО)

Второе крупное направление — программы НПО. Здесь гражданин по собственной инициативе заключает договор с НПФ и делает дополнительные взносы, чтобы сформировать будущую негосударственную пенсию.

В договоре подробно прописываются условия: график взносов, порядок выплат, нюансы, связанные с тем, как будет реализовано наследование пенсии, и многое другое. Эти средства также подпадают под страхование пенсионных накоплений, но по отдельной системе — гарантирования прав участников НПО, с максимальной суммой возмещения до 2,8 млн рублей.

Программа долгосрочных сбережений (ПДС)

Третье направление — ПДС. Это добровольная программа, стартовавшая 1 января 2024 года. Суть в том, что граждане копят с участием государства: государство софинансирует взносы до 36 000 рублей в год в течение 10 лет.

Средства в ПДС также подпадают под страхование пенсионных накоплений до 2,8 млн рублей. При этом в ПДС можно единовременно перевести ранее сформированные пенсионные накопления, фактически осуществив дополнительный Перевод пенсионных накоплений внутри пенсионной системы, чтобы улучшить будущие Пенсии из НПФ.

Как формируются средства НПФ и накопительная пенсия в НПФ

Средства НПФ складываются из двух основных источников:

Пенсионные накопления по программе ОПС:

деньги, переведённые из СФР или другого НПФ;
добровольные взносы граждан и работодателей;
средства материнского капитала;
доход от инвестирования.

Пенсионные резервы по НПО и ПДС:

добровольные взносы граждан и работодателей;
единовременный перевод накоплений из ОПС (ПДС);
дополнительные взносы от государства в рамках ПДС;
инвестиционный доход.

Все поступившие в фонд деньги учитываются на индивидуальных счетах клиентов:

по ОПС — это счет накопительной пенсии;
по НПО — счет негосударственного пенсионного обеспечения;
по ПДС — счет долгосрочных сбережений.

В итоге именно эти средства и доход от их размещения формируют будущую накопительная пенсия в НПФ и определяют возможный размер пенсии из НПФ.

НПФ не держит деньги в виде «кеша» — средства инвестируются, чтобы защитить их от инфляции и обеспечить доходность НПФ. Фонд выбирает инвестиционную стратегию и заключает договоры с управляющими компаниями, передавая им полномочия по размещению активов.

Инвестиционная декларация чётко описывает, во что можно вкладываться, чтобы обеспечить приемлемую доходность НПФ при разумном уровне риска.

Инвестиции и доходность НПФ

Разрешенные активы, в которые могут вкладываться НПФ:

государственные ценные бумаги (федеральные и региональные облигации, госсертификаты, казначейские обязательства);
акции и облигации российских компаний;
банковские депозиты в банках — участниках системы страхования вкладов;
паи инвестиционных фондов;
ипотечные ценные бумаги.

Существуют ограничения по концентрации:

не более 10% средств в бумагах одного эмитента (кроме госбумаг);
не более 20% на депозитах аффилированных с НПФ компаний.

За тем, чтобы доходность НПФ формировалась в рамках установленных правил, следит специализированный депозитарий и Банк России.

Важно понимать, что доходность НПФ не гарантирована. В одни периоды фонды могут существенно обгонять инфляцию, в другие — показывать результат на её уровне или даже ниже.

Например, по данным ЦБ РФ, в 2023 году средневзвешенная доходность НПФ по пенсионным накоплениям (ОПС) составила 9,9% годовых, а по пенсионным резервам (НПО и ПДС) — 8,8% годовых, что превысило инфляцию 7,42%. Но в III квартале 2024 года средневзвешенная доходность по пенсионным накоплениям снизилась до 7,6% годовых, по резервам — до 6,8%, при инфляции около 11,2%.

Эти цифры показывают, что будущие пенсии из НПФ зависят от рыночной конъюнктуры и инвестиционной стратегии, а не только от суммы взносов.

Страхование пенсионных накоплений и роль агентства по страхованию вкладов (АСВ)

Какие средства защищены и в каком объёме

Система, в которой работает страхование пенсионных накоплений, устроена так, чтобы максимально защитить граждан при проблемах фонда.

По ОПС:

Страхование пенсионных накоплений осуществляется по Федеральному закону № 422-ФЗ.
Гарантируется сумма всех взносов (обязательных до 2014 года, добровольных и материнского капитала).
В случае банкротства фонда Агентство по страхованию вкладов (АСВ) перечислит эти средства в СФР.

По НПО и ПДС:

действует отдельный закон № 555-ФЗ;
страхование пенсионных накоплений покрывает и взносы, и инвестиционный доход;
существует лимит — до 2,8 млн рублей по всем НПО и ПДС-счетам в одном фонде.

И в ОПС, и в НПО/ПДС главным оператором гарантийных механизмов является агентство по страхованию вкладов (АСВ). Именно агентство по страхованию вкладов (АСВ) отвечает за то, чтобы гражданину были возвращены его средства в пределах установленных лимитов, если с фондом что-то случится.

Весной 2025 года к системе ОПС допущено 28 фондов, по которым действует Страхование пенсионных накоплений, а в гарантийной системе НПО и ПДС участвуют 36 фондов. Это всё те же НПФ, деятельность которых контролируется Центробанком.

Риски и банкротство НПФ

Что происходит при банкротстве фонда

Несмотря на наличие гарантий, некоторые риски остаются:

доход может отсутствовать или быть ниже инфляции;
при частой смене фонда можно потерять незафиксированный инвестиционный доход;
при банкротстве фонда суммы сверх гарантированных лимитов могут не вернуться полностью.

Если НПФ оказывается на грани несостоятельности, Банк России вводит временную администрацию, которая оценивает состояние дел фонда. После этого агентство по страхованию вкладов запускает механизм страхования пенсионных накоплений в рамках действующих программ.

Дальше арбитражный суд признаёт НПФ банкротом и открывает конкурсное производство. Как правило, именно АСВ выступает конкурсным управляющим, продает имущество фонда и направляет вырученные средства на расчеты с клиентами.

Для клиентов это выглядит так:

по ОПС — в СФР переводятся взносы и уже зафиксированный доход;
по НПО и ПДС — гражданину компенсируют до 2,8 млн рублей напрямую или через банки-агенты.

Если накоплено больше 2,8 млн рублей по добровольным программам, клиент становится кредитором фонда в части превышения лимита, и удовлетворение его требований происходит уже за счёт продаж активов фонда, без гарантий полного возврата.

Банкротство физических лиц и НПФ

Как связаны НПФ и темы о банкротстве физических лиц

Иногда люди, которые интересуются НПФ, параллельно смотрят информацию о банкротстве физических лиц, потому что переживают за долги, кредиты и возможность формировать пенсию. Важно понимать, что банкротство физических лиц это отдельная юридическая процедура, не связанная напрямую с НПФ.

Существуют специализированные сервисы и компании — например, условный центр банкротства или фирма банкротств физических лиц, которые помогают гражданам пройти процедуру признания несостоятельности. В крупных городах популярны клиентские запросы вроде банкротство санкт петербург или сокращённо банкротство спб — это отдельный рынок юридических услуг.

Важно понимать, что даже если речь идёт о банкротстве физических лиц, их пенсионные права в системе ОПС и НПФ защищены законодательством. Банкротство не отменяет того, что гражданин имеет право на наследование пенсии и на участие в программах накоплений, а НПФ продолжает работать в рамках своих ключевых функций.

Как выбрать НПФ и ориентироваться на Рейтинг НПФ 2025

Надёжность и масштабы фонда

При выборе фонда нужно учитывать несколько критериев:

Надёжность:

убедитесь, что фонд входит в систему гарантирования и по ОПС, и по НПО/ПДС;
проверьте наличие лицензии в реестре ЦБ;
учитывайте возраст фонда — организации старше 10 лет обычно устойчивее.

Размер и принадлежность:

крупные фонды, входящие в финансовые группы, банки или госкорпорации, как правило, более устойчивы;
у них больше ресурсов для качественного управления активами и ведения клиентского сервиса.

Оценки рейтинговых агентств:

рейтинг НПФ 2025 от «Эксперт РА», НРА и других агентств помогает понять, насколько фонд устойчив финансово;
высокие категории в рейтинг НПФ 2025 (например, ruAAA) означают высокий уровень надежности и повышают доверие клиентов;
при выборе фонда полезно сравнивать несколько лидеров из рейтинга, чтобы подобрать оптимальный вариант по надежности и доходность НПФ.

Как перейти в НПФ и оформить перевод пенсионных накоплений

Пошаговый алгоритм перехода

Если ваши накопления сейчас находятся в СФР, вы можете сделать перевод пенсионных накоплений в выбранный фонд.

Алгоритм такой:

Выберите фонд.
Заключите договор обязательного пенсионного страхования с НПФ: в офисе, через партнёра или онлайн. Понадобятся паспорт и СНИЛС.
До 1 декабря текущего года подайте заявление в СФР о переводе пенсионных накоплений через портал Госуслуг (с неквалифицированной или усиленной электронной подписью) или лично в клиентской службе.

Именно так на практике выглядит ответ на вопрос: как перейти в НПФ юридически корректно и без ошибок.

Сроки и риски при частой смене фонда

СФР рассматривает заявление и до 31 марта следующего года уведомляет вас и фонд о принятом решении. После одобрения происходит перевод пенсионных накоплений в выбранный НПФ.

Важно помнить:

Как перейти в НПФ без потерь? Закон предусматривает «фиксинг» дохода раз в 5 лет.
При срочном переходе (раз в 5 лет) вы переносите взносы вместе с зафиксированным доходом.
При досрочном переходе незафиксированный доход может быть потерян, и это уменьшит будущие пенсии из НПФ.

Поэтому и на вопрос «как перейти в НПФ так, чтобы не потерять деньги» ответ один: планировать Перевод пенсионных накоплений не чаще одного раза в пять лет и внимательно выбирать фонд заранее.

Как узнать, где находятся ваши пенсионные накопления

Проверить, накопилась ли у вас накопительная пенсия в НПФ и где именно учитываются ваши деньги, можно несколькими способами:

Через Госуслуги: запросить «Извещение о состоянии лицевого счёта в СФР» и посмотреть, кто является страховщиком — СФР или НПФ.
Через сайт СФР: перейти по ссылке на Госуслуги, авторизоваться и получить нужную справку.
При личном визите в клиентскую службу СФР с паспортом и СНИЛС.
Через МФЦ — в регионах, где предусмотрена такая услуга.

Если вы знаете, в каком НПФ находятся средства, точную сумму с учётом текущей доходность НПФ можно узнать в личном кабинете фонда или в офисе.

Варианты получения пенсии из НПФ

Единовременная выплата

Пенсии из НПФ могут выплачиваться по-разному. Первый вариант — единовременная выплата, когда вся сумма накоплений перечисляется сразу.
Это возможно, если:

расчётная накопительная пенсия в НПФ составляет менее 10% прожиточного минимума пенсионера;
гражданин получает пенсию по инвалидности, потере кормильца или социальную пенсию;
достиг возраст 60 лет (мужчины) или 55 лет (женщины);
не имеет права на страховую пенсию из-за недостаточного стажа или количества баллов.

Повторно получить единовременную выплату можно через 5 лет, если опять накопятся средства.

Срочные выплаты и пожизненные пенсии из НПФ

Второй вариант, через который реализуются Пенсии из НПФ, — срочные выплаты. Они возможны только за счёт средств материнского капитала и добровольных взносов работодателей по программам софинансирования. Срок выплат — минимум 10 лет, верхняя граница определяется самим гражданином.

Третий вариант — пожизненная пенсия из НПФ. Она назначается, если расчетная сумма превышает 10% прожиточного минимума пенсионера. Тогда накопления (за вычетом средств, ушедших на срочную выплату) делят на ожидаемый период выплат, который ежегодно утверждает правительство. В 2025 году он составляет 22,5 года. Получившаяся сумма выплачивается ежемесячно до конца жизни пенсионера, при этом остаток такой пенсии нельзя передавать по наследству.

Можно ли забрать деньги из НПФ досрочно

По накопительной пенсии в рамках ОПС забрать деньги напрямую нельзя — допускается только перевод пенсионных накоплений в другой фонд.

По НПО возможность досрочного расторжения зависит от условий договора. Как правило, это невыгодно: можно потерять часть дохода или столкнуться с комиссиями.

В программе ПДС предусмотрены особые случаи, когда допускается частичное изъятие: тяжёлая жизненная ситуация, потеря кормильца, необходимость дорогостоящего лечения. В таких ситуациях можно забрать свои взносы и инвестиционный доход, но средства государственного софинансирования и переводы из ОПС остаются нетронутыми.

Наследование пенсии и пенсионных накоплений в НПФ

Наследование пенсии в системе НПФ имеет свои особенности. Если застрахованное лицо умерло до назначения пожизненной пенсии или единовременной выплаты, его накопления могут быть переданы наследникам.

Если были назначены срочные выплаты, наследуется невыплаченный остаток средств (кроме материнского капитала, который возвращается в СФР). После назначения пожизненной пенсии наследование пенсии в части накопленных средств уже невозможно — выплаты прекращаются со смертью пенсионера.

Наследниками обычно становятся лица, указанные в договоре с НПФ или в отдельном заявлении о распределении средств. Можно заранее прописать, кому и в каких долях перейти деньги — это сильно упрощает наследование пенсии.

Если таких указаний нет, наследование пенсии происходит по общему наследственному законодательству: в первую очередь претендовать на средства могут дети, супруг(а) и родители, затем — другие родственники (братья, сёстры, бабушки, дедушки, внуки). Они должны в течение шести месяцев с момента смерти застрахованного лица подать заявление в НПФ и подтвердить свои права документами.

Плюсы и минусы НПФ

К преимуществам НПФ относят:

потенциально более высокая доходность НПФ по сравнению с государственными механизмами;
возможность выбора фонда и гибкого перевод пенсионных накоплений;
участие в программах НПО и ПДС с налоговыми льготами и государственным софинансированием;
развитый клиентский сервис: мобильные приложения, личные кабинеты, автоплатежи;
возможность учитывать наследование пенсии в долгосрочном финансовом планировании.

Но есть и недостатки:

доход не гарантирован и может быть нулевым или ниже инфляции;
при частых переходах «сгорает» незафиксированный доход;
по НПО и ПДС действует лимит защиты — 2,8 млн рублей;
комиссии фонда уменьшают итоговую доходность;
не все фонды одинаково надёжны, возможны задержки выплат при проблемах фонда.

Альтернативы НПФ для формирования пенсионных накоплений

Кроме НПФ, граждане могут использовать и другие инструменты:

банковские вклады — простые и застрахованные АСВ до 1,4 млн рублей на один банк, но с доходностью, часто едва покрывающей инфляцию;
инвестиции в недвижимость — дающие арендный доход, но требующие крупных вложений и несущие риски падения стоимости;
страховые продукты НСЖ и ИСЖ — комбинирующие страхование и накопления, но без защиты АСВ и без гарантированной доходности;
индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — дающий налоговые льготы и доступ к рынку акций и облигаций, но связанный с более высокими рисками и сложностью управления.

33+

1045+

млн. руб.

максимально списанный долг

успешно завершенных дел

максимальное количество закрытых кредиторов у одного клиента

Просрочки по ипотеке?
Нет денег закрыть автокредит?
Кредиторы угрожают разрушить бизнес?
Запрет на выезд за границу или арест имущества?

Свяжитесь с нами — мы найдем оптимальный и законный способ решить ваши проблемы и вернуться к жизни без страха и ограничений!

Бесплатная консультация

Заказать обратный звонок

Последние статьи

РЕЗУЛЬТАТЫ НАШЕЙ РАБОТЫ:

За одну консультацию внесем спокойствие и ясность в ваше будущее!

За один час бесплатно разберем вашу ситуацию лично с Арбитражным управляющим на предмет гарантий списания долгов и дадим детальный расчет сколько сможете сэкономить законно, благодаря процедуре банкротства

Нажимая кнопку «Оставить заявку» вы соглашаетесь с условиями Политики конфиденциальности

Негосударственный пенсионный фонд: что такое НПФ и как он работает