Что такое овернайт:
краткосрочный депозит

Оборотные средства у компаний обычно не «залеживаются» на расчетных счетах: сегодня деньги поступили, а завтра уже ушли на оплату счетов, закупку сырья или приобретение активов. Но даже одна ночь может принести доход, если использовать инструмент овернайт. Ниже разберём, что такое овернайт, как устроен краткосрочный депозит, кому доступен овернайт, а также как работает кредит по тому же принципу и от чего зависит овернайт ставка.

Термин овернайт пришел из английского overnight — «на ночь». На практике овернайт означает очень короткий срок размещения денег на депозите либо такой же короткий срок заимствования. Иногда это действительно одна ночь, но иногда — несколько дней (например, на выходные или праздники).

Формат овернайт удобен, когда у бизнеса временно появляются свободные средства, но они понадобятся уже завтра. По сути, компания размещает краткосрочный депозит на специальном счете, получает проценты и быстро возвращает деньги в оборот.

Пример: вечером организация получает крупную оплату за услуги, а утром должна перечислить средства поставщикам. Тогда деньги отправляют в краткосрочный депозит в формате овернайт, начисляют проценты и через несколько часов возвращают сумму на расчетный счет. Именно поэтому многие компании считают что такое овернайт практичным ответом на вопрос «как заработать на свободном остатке».

Схожий принцип действует и в кредитном варианте. Только в этом случае овернайт нужен тем, кому срочно не хватает средств: кассовый разрыв закрывается «на ночь», а погашение планируется в начале следующего рабочего дня.

Важный момент: овернайт ставка обычно привязана к ключевой ставке Банка России. Как правило, овернайт ставка ниже, чем проценты по классическим долгосрочным депозитам, но при этом выше, чем по вкладам «до востребования». Даже если сумма размещения не рекордная, овернайт ставка помогает частично компенсировать инфляцию или «отбить» расходы на расчетно-кассовое обслуживание.

Инструмент овернайт не обязательно ограничивается одним рабочим днем. Если компания работает по графику 5/2 и на выходных не использует оборотные средства, можно разместить овернайт сразу на три ночи — с пятницы до понедельника — и увеличить доход. Аналогично поступают на длинных праздниках: краткосрочный депозит можно открыть на период каникул (например, в январе), когда платежей меньше, а свободный остаток выше. И здесь снова встает практический вопрос: что такое овернайт для бизнеса? Это способ «припарковать» деньги на короткий срок без потери ликвидности на недели и месяцы.

Обычно выделяют три формата сделок овернайт.

Юридические лица и ИП размещают часть оборотных средств в краткосрочный депозит овернайт — ту сумму, которая не нужна «прямо сейчас». Такой краткосрочный депозит может быть разовым или регулярным.

Например, компания настраивает автоматическое размещение средств на 48 часов каждую пятницу в течение года. Часто задают порог: деньги уходят в краткосрочный депозит только если на счете к вечеру пятницы остается больше установленного минимума (например, 500 000 рублей). Это снижает риск «нехватки кассы» и делает овернайт предсказуемым инструментом управления остатками.

Овернайт в виде кредита используют не только предприниматели, но и банки — например, когда нужно срочно купить ценные бумаги. Условия по логике похожи на депозитные: заемщик получает сумму и возвращает её на следующий день с процентами.

Отдельная категория — овернайт РЕПО. Это сделки продажи ценных бумаг с обязательством обратного выкупа. Допустим, акционерному обществу срочно нужны деньги, но оно не хочет выводить акции в свободную продажу на рынке. Тогда компания продаёт бумаги банку/брокеру и обязуется выкупить их на следующий день, уплатив процент за пользование средствами.

На практике овернайт РЕПО выбирают, когда важна скорость, а обеспечение удобнее оформить ценными бумагами. По этой причине овернайт РЕПО часто рассматривают как альтернативу классическому краткому кредиту: условия понятны, залог прозрачен, срок минимальный. В итоге овернайт РЕПО остаётся одним из самых востребованных инструментов «на ночь» для рынка капитала.

В первую очередь овернайт рассчитан на юридических лиц. Многие банки не открывают такие продукты физическим лицам. Если же банк работает с частными клиентами по этой схеме, обычно устанавливается минимальный порог — часто от 500 000 рублей.

Продукты овернайт есть не во всех банках. На момент подготовки материала овернайт предлагали: ВТБ, Альфа-Банк, Т-Банк, Совкомбанк, Сбербанк (в основном через овернайт РЕПО), Ак Барс Банк и МСП Банк.

Чаще всего оформление происходит онлайн: заявка подается через сайт или приложение для бизнеса, затем банк проводит проверку, договор подписывается кодом из СМС, а после этого пополняется депозитный счет. Реже требуется визит в офис и бумажные документы.

Отдельно стоит учитывать, что в некоторых банках (например, в МСП Банке и ВТБ) овернайт ставка не фиксируется заранее: она может рассчитываться ежедневно и индивидуально, в зависимости от ситуации на межбанковском рынке и суммы размещения.

По валютам чаще всего принимают рубли, но бывают исключения: например, в некоторых предложениях доступно размещение в долларах, евро, юанях, тенге и дирхамах ОАЭ. В любом случае логика остается прежней: что такое овернайт в прикладном смысле — это быстрый способ временно разместить остаток и получить проценты без «заморозки» на месяцы.

Иногда компании и предприниматели рассматривают овернайт не только как инструмент доходности, но и как способ аккуратно пережить кассовые разрывы. Однако если финансовые трудности становятся системными, одних операций овернайт может быть недостаточно — тогда важно вовремя подключать профильных специалистов.

В итоге овернайт хорошо решает задачу «коротких денег», но при глубоком финансовом кризисе нужен комплексный подход — от финансовой дисциплины до юридической поддержки.

Важно учитывать, что банкротство влечет негативные последствия, в том числе ограничения на получение кредита и повторное банкротство в течение пяти лет. Предварительно обратитесь к своему кредитору и в МФЦ для оценки альтернативных вариантов урегулирования задолженности.